今日(1月4日)早盘，地产及地产相关板块集体走高，截止午间收盘，房地产开发、房地产服务、厨卫电器、家用轻工、装配式建筑等方向涨幅居前。个股方面，新华联、数源科技、三湘印象、新城控股、中南建设、蒙娜丽莎、皮阿诺、哈尔斯、帝欧家居、中装建设、帅丰电器等多股封板涨停。

注：房地产板块集体爆发(截止1月4日午间收盘)

政策回暖利好持续，地产板块涌现牛股

【资料图】

近期，多地继续优化房地产政策。河南省近日宣布，取消和调整房地产过热时期妨碍消费释放的限制性政策，重庆市也发文表示，进一步促进房地产市场平稳健康发展支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。目前，房地产相关政策暖意持续，央行近期召开的2022年第四季度例会上也提出，因城施策支持刚性和改善性住房需求，引导平台企业金融业务规范健康发展。

受政策持续密集利好，房地产相关板块近期止跌回升，截止今日午间收盘，其板块指数(房地产开发)累计实现三连阳。个股方面，三湘印象、哈尔斯双双晋级2连板，同时，新华联也获6天4板。据悉，新华联近日人气高涨，且频登龙虎榜，据最新数据(1月3日)显示，在买卖前五席位中，东方财富证券拉萨团结路、中国银河证券北京中关村大街、中国国际金融上海分公司等知名游资和散户大本营均在列。

注：新华联1月3日龙虎榜数据

国信证券指出，继(2022年)11月针对房地产企业融资端的利好政策频出后，房地产行业支柱地位被频频提及，房地产市场平稳健康发展依旧重要，合理自住需求政策加码预期不变。尽管当前地产基本面尚未反转，但随着稳地产支持政策的不断出台，政策根本性拐点出现与基本面筑底接近结束，共同带来地产贝塔行情。中长期看，地产股债也逐步渡过最艰难的时候，地产股修复机会到来。

后周期线景气传导，关注核心受益方向

随着房地产市场逐步修复，地产后周期相关板块迎来回暖，家居、建筑、建材、厨卫电器等方向也连日集体走高。目前，地产政策支持力度持续，带动市场信心修复，地产竣工端回暖，此前因地产而承压的相关地产链有望迎来修复。此外，支持居住消费也是明年扩内需的重要抓手，在政策不断强化的大背景下，地产及竣工端带动的房地产后周期产业链有望回暖。

国盛证券近期研报指出，本轮地产的恢复跟以往有很大的不同，相较于传统次序，本轮地产重启多了一环“信用重塑”。本轮地产链恢复时间将显著拉长，且竣工景气会提前于开工施工到来。截至目前，地产政策仍是围绕“保交付”、“保房企”进行，竣工链行业在本轮周期中受益程度相对较大。基于各竣工链行业应收账款及其周转率程度进行排序，装修建材、厨卫电器以及白色家电在竣工端修复后有望展现出更强弹性。

相关核心标的方面，装修建材端，西南证券指出，可关注：坚朗五金、蒙娜丽莎、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、科顺股份、北新建材、伟星新材、中国联塑。家电端，东海证券指出，稳增长政策陆续出台，地产链估值有望逐步修复，厨电、白电与地产关联度较强，同时原材料价格归于平稳，有利于成本压力的缓解，建议关注集成灶新锐品牌亿田智能、积极布局B端业务的美的集团。